Praksa iz finansija i bankarstva 4

FINANSIJSKA KONTROLA

ANALIZA IZVEŠTAJA O POSLOVANJU racio brojevi računi pokrića neto obrtni fond cash flow analiza

Brojčano iskazana međuzavisnost pojava: RACIO BROJEVI (lat. rationalis) Brojčano iskazana međuzavisnost pojava: a) prosti racio – međuzavisnost samo između 2 pojave b) složeni racio - brojčano izražen odnos između > 2 pojave

Racija likvidnosti Racija aktivnosti Racija duga (leveridža) ili poluge Racija rentabilnosti (profitabilnosti) Racija tržišta Du Pont sistem analize

Klasifikacija Racio brojeva Racija likvidnosti Racija aktivnosti Racia duga (poluge – leveridža) /racia finansijske strukture Racia rentabilnosti (profitabilnosti) Racia tržišta Du Pont sistem analize

Racija likvidnosti Opšti racio likvidnosti (current ratio), Rigorozni racio likvidnosti (quick ratio ili acid test), Neto obrtni fond.

Opšti racio likvidnosti (current ratio),

Rigorozni racio likvidnosti (quick ratio ili acid test),

Neto obrtni fond (sredstava)

Racia aktivnosti Koeficijent obrta dobavljača Koeficijent obrta kupaca Koeficijent obrta zaliha Koeficijent obrta ukupnih i neto obrtnih sredstava Koeficijent obrta fiksnih sredstava Koeficijent obrta vlastitih izvora sredstava Koeficijent obrta ukupnih poslovnih sredstava

Koeficijent obrta dobavljača

Koeficijent obrta kupaca

Koeficijent obrta zaliha  

Koeficijent obrta zaliha Prosečno vreme trajanja zaliha je tačno ukoliko je saldo krajnjih zaliha jednak prosečnom stanju zaliha. U suprotnom moraju se najpre računati: Ovaj proračun pokazuje da je, potreban veći broj dana da se zalihe obrnu jedanput U našem primeru to iznosi: period prodaje zaliha iznosi ……………………… 51 dan, period naplate potraživanja ……………………… 42 dana, period konverzije zaliha u novac ………………… 93 dana.

Koeficijent obrta ukupnih i neto obrtnih sredstava

Koeficijent obrta fiksnih sredstava

Racio brojevi – racija strukture

Racio ukupnog duga prema ukupnim sredstvima Racio dugoročnog duga prema ukupnim sredstavima Racio dugoročnog duga prema vlastitom kapitalu

Koeficijent pokrića kamate Koeficijent pokrića ukupnog duga   Koeficijent pokrića ukupnog duga Uz pretpostavku: glavnica = cca 10.000 din,porez na dobit (p) = 20%,

Racia rentabilnosti (profitabilnosti) Parcijalni Sintetički stopa bruto dobitka stopa poslovnog dobitka stopa neto dobitka. stopa prinosa na ukupna poslovna sredstva stopa prinosa na vlastite izvore sredstva

Stopa poslovnog dobitka Stopa bruto dobitka Stopa poslovnog dobitka

Stopa prinosa na ukupna sredstva (ROAA) Stopa neto dobitka   Stopa prinosa na ukupna sredstva (ROAA)

Stopa prinosa na vlastita sredstva (ROE, ROAE)

Racia tržišta

Neto dobitak po akciji (EPS) P/E, P/B