Светска банка Програм рачуноводства и ревизије

Презентација на тему: "Светска банка Програм рачуноводства и ревизије"— Транскрипт презентације:

1 Светска банка Програм рачуноводства и ревизије
Светска банка Програм рачуноводства и ревизије Ново доба пруденцијалних правила и финансијског извештавања за осигурање Catherine Guttmann 16. мај 2006.

2 Приказ презентације У складу са радом IAIS, нови захтеви солвентности на основу ризика (Солвентност 2) следе на нивоу ЕУ Комплетни, пруденцијални, релевантни, заједнички рачуноводствени принципи као предуслов за оцењивање основног капитала осигуравача и јачање способности осигуравача да повуче капитал Које су главне карактеристике МСФИ за осигуравајућа друштва (данас, Фаза 1) МСФИ 4 – Фаза 2 – Заједничка процена вредности обавеза из осигурања за потребе рачуноводства и солвентности ?

3 У складу са радом IAIS, нови захтеви солвентности на основу ризика (Солвентност 2) следе на нивоу ЕУ
Солвентност 2 је последица недовољне ефикасности Солвентности 1 85 осигуравајућих друштава су помно праћена од стране регулаторних органа у последњих пет година у Европи убог неадекватности капитала према Солвентности 1, од којих је 20 на крају нестало : Административне санкције Стечај Главни разлози : Неадекватност утврђивања цена уговора Потцењивање обавеза из осигурања, обухватајући уграђене опције одобрене осигураницима Неадекватно управљање средствима и обавезама Трајање Ликвидност … Неадекватно покриће реосигурањем повезано са недовоњном диверзификацијом ризика осигурања Неадекватно корпоративно управљање и интерна контрола

4 У складу са радом IAIS, нови захтеви солвентности на основу ризика (Солвентност 2) следе на нивоу ЕУ
Солвентност 2 представља конвергенцију банкарског и сектора осигурања Све више сличних производа нпр. : Обвезнице за највеће штете уместо уговора о осигурању Уговори о штедњи Климатски/тропски деривативи У складу са размишљањима IAIS : више проспективне процене и контроле ризика : Осигурања Финансијских Оперативних … И на страни руководства и на страни органа надзора

5 У складу са радом IAIS, нови захтеви солвентности на основу ризика (Солвентност 2) следе на нивоу ЕУ– Календар Пројекат Директиве предложен за усвајање Фаза 1 Фаза 2 1999. мај jan 03. jun 04. dec 04. maј 05. apr oкt 06. dec feb 07. jun Припрема посла Пројекат Директиве Директива Солвентност 2 јун : 1. талас позива за достављање савета (Стуб II) дец : 2. талас позива за достављање савета (Стуб I) мaј : 3. талас позива за достављање савета (Стуб III) јун : измењени и допуњени консултативни оквир септ : 1. студија квантитативног утицаја (QIS 1) април : 2. студија квантитативног утицаја (QIS 2) окт : 1. нацрт Директиве Дец : 2. нацрт Директиве Феб : Коначна верзија Директиве јун : Усвајање 2008. : Разрада детаљних смерница за примену : Транспозиција директиве у свакој земљи чланици 2010. : примена Директиве Солвентност 2 Елиминација 19 постојећих директива ЕУ Инвентар Солвентност 1 Процена релевантности / прилагођавања банкарских правила за осигурање Разматрања форме будућег система пруденцијалне контроле Смернице за студију дају европски надзорни органи везано за Солвентност 1 и препоруке за Солвентност 2

6 Кључне фазе краткорочног развоја
У складу са радом IAIS, нови захтеви солвентности на основу ризика (Солвентност 2) следе на нивоу ЕУ Кључне фазе краткорочног развоја СОЛВЕНТНОСТ 2 Feb 06 Marт 06 April 06 Sept 06 Oкt 06 Dec 06 Feb 07 Jul 07 Резултати QIS 1 CEIOPS одговор – 3. талас позива за достављање савета Почетак QIS 2 о ЦС & МЦ) Резултати QIS 2 1. Нацрт Директиве 2. Нацрт Директиве Директива се предлаже за усвајање Коначна верзија Директиве

7 Структура 3 стуба Солвентност 2
У складу са радом IAIS, нови захтеви солвентности на основу ризика (Солвентност 2) следе на нивоу ЕУ Структура 3 стуба Солвентност 2 Стуб I Стуб II Стуб III Адекватност капитала Вредносни приступ - Цензус за солвентност (ЦС) - Минимални цензус (MЦ) Обавезе из осигурања Ризици повезани са средствима конкретније интегрисани Надзор Корпоративно управљање Управљање активом / пасивом Ефикасност интерне контроле Политика улагања Програм реосигурања Поступак пруденцијалног надзора Регулисање тржишта Информације за јавност и контролу Начело транспарентности Захтеви везани за информације (обелодањивања) Финансијска саопштења

8 У складу са радом IAIS, нови захтеви солвентности на основу ризика (Солвентност 2) следе на нивоу ЕУ
МЦ/ЦС (CFA бр. 9, 10, 11, 13, 14) 2 нивоа захтева везаних за солвентност : МЦ и ЦС Ниво 2: циљани капитал Вишак Пруденцијална фазна интервенција Интерни модели Стандардни приступ ЦС Цензус солвентности Ниво 1: доња граница Осигураници сматрају ризик неприхватљивим МЦ Минимални цензус Ниво 0: Ризик смртности Обавезе из осигурања

9 Комплетни, пруденцијални, релевантни, заједнички рачуноводствени принципи као предуслов за оцењивање основног капитала осигуравача и јачање способности осигуравача да повуче капитал Релевантне информације имају квалитет релевантности када утичу на економске одлуке корисника тако што им помажу да оцене прошле, садашње и будуће догађаје или потврђују или коригују њихове претходне оцене Проспективни приступ “Откључавање” претпоставки Комплетност : нема изостављања Колико је то могуће, све ставке треба да се вреднују у билансу стања нпр. : гаранције, опције

10 Комплетни, пруденцијални, релевантни, заједнички рачуноводствени принципи као предуслов за оцењивање основног капитала осигуравача и јачање способности осигуравача да повуче капитал Заједнички : Исте дефиниције (садржина пре форме) Дефиниција финансијских средстава и обавеза Дефиниција уговора о осигурању Дефиниција финансијског ризика, или ризика осигурања,... Иста рачуноводствена правила Конвергенција између земаља Конвергенција између осигурања и банкарства

11 Закључак : предуслов, априори, у складу са МСФИ оквиром
Комплетни, пруденцијални, релевантни, заједнички рачуноводствени принципи као предуслов за оцењивање основног капитала осигуравача и јачање способности осигуравача да повуче капитал Пруденцијални : Вредновање мора да се избори са неизвесностима Ове неизвесности морају се признати и вредновати Међутим, коришћење разборитости не дозвољава намерно прецењивање обавеза Нема двоструког бројања код цензуса солвентности Закључак : предуслов, априори, у складу са МСФИ оквиром

12 Финансијска средства и обавезе осигуравача су обрађени у МРС 39
Које су главне карактеристике МСФИ за осигуравајућа друштва (данас, Фаза 1) МСФИ за уговоре о осигурању примењује се на све уговоре о осигурању (укључујући и уговоре о реосиурању) Финансијска средства и обавезе осигуравача су обрађени у МРС 39 Сви МСФИ стандарди примењују се на осигуравајућа друштва Дефиниција « Уговора о осигурању  » је дефиниција садржаја а не правна дефиниција : Стандард о уговорима о осигурању онда треба да се користи на пример у банкарству

13 Које су главне карактеристике МСФИ за осигуравајућа друштва (данас, Фаза 1)
Дефиниција уговора о осигурању Уговор о осигурању је уговор : « по коме једна страна (осигуравач) прихвата значајни ризик осигурања од друге стране (осигураник) сагласивши се да изврши накнаду осигуранику уколико неизвесни будући догађај (осигурани случај) негативно утиче на осигураника  » « Осигураник » се дефинише као: « страна која има право на накнаду по уговору о осигурању уколико дође до осигураног случаја  »

14 Које су главне карактеристике МСФИ за осигуравајућа друштва (данас, Фаза 1)
Дефиниција финансијског и ризика осигурања Ризик осигурања је « ризик , oсим финансијског ризика, који се преноси са власника уговора на издаваоца  » Финансијски ризик је « ризик могуће будуће промене једног или више од следећег: дефинисане каматне стопе, цене финансијског инструмента, цене робе, девизног курса, индекса цена или стопа, кредитног рејтинга или кредитног индекса или друге променљиве, под условом да се у случају нефинансијске променљиве, та променљива конкретно не односи на уговорну страну  »

15 Које су главне карактеристике МСФИ за осигуравајућа друштва (данас, Фаза 1)
Примери уговора о осигурању Јесу уговори о осигурању: Нису уговори о осигурању: Осигурање од крађе и материјалне штете Осигурање од одговорности за производе, одговорности из делатности, грађанске одговорности Инвалидско и здравствено Доживотна условна рента Посмртнина Обвезнице за највеће штете ако догађај који их активира обухвата услов да је издавалац обвезнице претрпео конкретни губитак Финансијски уговори који не излажу осигуравача значајном ризику осигурања (инвестициони уговори, финансијско реосигурање) “Fronting” послови Сопствено осигурање : на пример : гаранцију за производ директно издају произвођач, трговац или малопродаја Обвезнице за највеће штете које активира спољни догађај где издавалац не претрпи конкретни губитак

16 Последица: биланс стања осигуравача
Главне промене са оријентацијом на фер вредност Локални општеприхваћени рачуноводствени принципи (ГААП) Последица: биланс стања осигуравача

17 Главне промене са оријентацијом на фер вредност
Локални ГААП

18 МСФИ 4 – Фаза 2 – Заједничка процена вредности обавеза из осигурања за потребе рачуноводства и солвентности ? Распоред Радни документ треба да буде објављен од стране Радне Групе за Фазу 2 пре краја 2006.г. Нацрт о изложености треба да буде објављен 2008.г. Коначни стандард би могао бити објављен пре краја 2008.г. Објављен радни документ Објављен Нацрт о изложености Одобрење стандарда фазе 2 Састанци Радне Групе 2006. 2008. 2009./2010.

19 Главна питања : приступи процени вредности у разматрању
Приступ A –Текућа вредност прокњижене ставке Принципи : Приступ A мери обавезу из осигурања према износу који би осигуравач наплатио од осигураника када би данас закључио уговор са истим преосталим правима и обавезама као постојећи уговор. Почетно мерење : Дисконтовање будућих пројектованих токова готовине коришћењем текуће кривуље приноса (вредност по најбољој процени) Маржа за ризик и неизвесност • вредновање имплицитне марже, једнаке разлици између премија и вредности по најбољој процени Следећа мерења Вредност по најбољој процени се обрачунава по текућим претпоставкама (економским и неекономским) Почетна маржа се амортизује током трајања уговора са укидањем ризика

20 Главна питања : приступи процени вредности у разматрању
Приступ Б – Текућа вредност по престанку осигурања (Преносна вредност) Принципи : Приступ Б мери обавезу из осигурања према износу који бу осигуравач очекивао да мора да плати данас другом лицу ако би одмах пренео сва своја преостала уговорна права и обавезе на то лице. Пошто не постоји секундарно тржиште за већину обавеза из осигурања, тај износ би морао да се процени. Конкретно, приступ Б : мери обавезу из осигурања по садашњој вредности будућих новчаних токова који проистичу из уговора (користи текућу дисконтну стопу без ризика). Не одлаже трошкове прибаве као посебно средство. Мерење обавезе обухвата маржу коју би учесници на тржишту тражили за уговорно преузимање ризика и пружање услуга : маржа за ризике и неизвесности И маржа за део пружања услуга обухваћених у уговор о осигурању (услужна маржа) Добит на почетку је ограничена : нивоом МРН и нивоом услужне марже

21 Главна питања : приступи процени вредности у разматрању
Приступ Б – “предузеће и предузеће” Приступ A – “предузеће и клијент” Средство Средство Нето сопствени капитал Нето сопствени капитал Нема добитка на почетку Неки имају добитак на почетку али ограничен УМ и МРН Укупна маржа Услужна маржа Раздвајање и вредновање 3 дела уговора : вредност по престанку осигурања”најбоља процена” Маржа за ризик Услужна маржа МРН Укупна маржа = Премије – најбоља процена вредности по престанку осигурања Вредност по престанку осигурања – најбоља процена Вредност по престанку осигурања – најбоља процена

22 Главна питања : приступи процени вредности у разматрању
IAIS ради на сличном моделу тако да се исто вредновање обавеза може узети и за потребе солвентности и рачуноводства Питања која тек треба да се реше : Дефиниција МРН (ниво сигурности ; цена капитала), образац амортизације Дефиниција и ниво услужне марже (упућивање на тржиште ?) Понашање осигураника ? Откупи, будуће премије, обнове … МРС 39 за инвестиционе уговоре ? 39 треба изменити и допунити? Сопствени кредитни ризик Уговори са карактеристиком дискреционог учешћа : обавезе или капитал или одвојена компонента капитала ?